21世紀經(jīng)濟報道記者 邊萬莉 北京報道 “下半年我們會繼續(xù)努力，讓全年的答卷更加精彩、更加亮麗?！敝行陪y行行長方合英在2022年業(yè)績發(fā)布會上表示。

半年報顯示，中信銀行2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入1061.74億元，同比下降2.05%；歸屬于本行股東的凈利潤360.67億元，同比增長10.89%。報告期內(nèi)，資產(chǎn)總額88,332.97億元，比上年末增長3.34%；貸款及墊款總額（不含應計利息）53,801.01億元，比上年末增長4.41%；客戶存款總額（不含應計利息）55,346.83億元，比上年末增長8.54%。

中信銀行在經(jīng)營上有哪些策略？凈息差壓力、資產(chǎn)質(zhì)量如何？怎么看待房地產(chǎn)發(fā)展？存量房貸利率調(diào)整如何執(zhí)行？科創(chuàng)金融如何發(fā)揮優(yōu)勢？在中信銀行業(yè)績發(fā)布會上，行長劉成和副行長胡罡、謝志斌、呂天貴，以及總監(jiān)陸金根等對上述熱點話題一一作出了回應，并回答了21世紀經(jīng)濟報道記者提問。

1、三大經(jīng)營發(fā)展理念：協(xié)調(diào)、特色、戰(zhàn)略

劉成認為，“中信銀行上半年總體經(jīng)營情況中，有幾個方面能夠體現(xiàn)出我們經(jīng)營發(fā)展的理念，能夠看到我們長遠的發(fā)展走向?！?/p>

一是經(jīng)營發(fā)展更加協(xié)調(diào)。首先表現(xiàn)在效益、質(zhì)量、規(guī)模全面協(xié)調(diào)發(fā)展；第二個表現(xiàn)是支持實體經(jīng)濟、踐行社會責任和自身結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化得到協(xié)調(diào)發(fā)展；第三個表現(xiàn)是三大板塊更加協(xié)調(diào)發(fā)展。

二是發(fā)展特色更加鮮明。劉成表示，“銀行競爭有個突出現(xiàn)象就是同質(zhì)化競爭，這種情況下只有差異化、特色化經(jīng)營才能夠贏得客戶，特色化、差異化是我們提升競爭力的必由之路。”具體表現(xiàn)為：協(xié)同對業(yè)務(wù)發(fā)展的促動越來越明顯；高質(zhì)量推進“零售第一戰(zhàn)略”落地；公司業(yè)務(wù)傳統(tǒng)優(yōu)勢得到鞏固，新優(yōu)勢在不斷培育形成；金融市場特色業(yè)務(wù)更具競爭力；金融市場特色業(yè)務(wù)更具競爭力。

三是發(fā)展戰(zhàn)略更加清晰。一家銀行的戰(zhàn)略穩(wěn)定是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、行穩(wěn)致遠的關(guān)鍵。劉成從六個方面進行了介紹：堅持金融的政治性、人民性、專業(yè)性，心懷國之大者，踐行國家戰(zhàn)略；堅持以財富管理為牽引打造核心能力，帶動輕型發(fā)展；堅持量價平衡管理，追求有質(zhì)量的規(guī)模增長；堅持以客戶為中心，久久為功夯實客戶基礎(chǔ)；堅持穩(wěn)健發(fā)展，完善風險管理體系，挖掘風險管理價值；堅持科技興行，數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能發(fā)展。

2、資產(chǎn)質(zhì)量壓力來源于兩方面，有信心延續(xù)向好趨勢 

數(shù)據(jù)顯示，中信銀行上半年不良貸款率1.21%，問題貸款率2.77%，均達到2014年以來最好水平，其他風險指標達到2019年以來最好水平。結(jié)構(gòu)指標方面，中信銀行貸款總量5.4萬億，其中零售貸款2.21萬億，占比41%，對公貸款3.17萬億，占比59%，總體結(jié)構(gòu)比較安全。

對于中信銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力，胡罡認為主要是兩個方面：宏觀上，現(xiàn)在面臨的經(jīng)濟形勢，內(nèi)需不足、外需減弱；同時，在我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的過程中，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整可能對我行存量客戶、部分企業(yè)還款能力造成一些影響。微觀上，一是房地產(chǎn)風險在逐步出清的過程中，一些存量房地產(chǎn)業(yè)務(wù)面臨著資產(chǎn)質(zhì)量下遷的壓力；二是零售端，延期還本付息政策退出之后，對資產(chǎn)質(zhì)量階段性有一些影響。

胡罡表示，“下半年和明年，我們有信心延續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量向好趨勢。一方面，中國經(jīng)濟向好為銀行資產(chǎn)質(zhì)量的整體好轉(zhuǎn)營造了非常有利的環(huán)境。另一方面，我們的資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、風險管理能力是我們充滿信心的基礎(chǔ)，中信銀行已經(jīng)形成了良好的風險文化。”

3、凈息差觸底回穩(wěn)的時點可能還要再晚一些

央行下調(diào)中期借貸便利和公開市場操作等政策利率中樞，引導各類資產(chǎn)負債價格進一步下行。在這個過程中，由于資產(chǎn)收益率比負債成本率下降速度更快，導致銀行業(yè)凈息差整體繼續(xù)收窄。

數(shù)據(jù)顯示，中信銀行凈息差為1.85%，同比下降0.14個百分點，相比于一季度下降2個BP。“這對我們這家存款、貸款都超過5萬億的銀行來說意義十分重大?！敝x志斌表示，總體上看，中信銀行把控“穩(wěn)息差”主題是從資產(chǎn)端和負債端共同發(fā)力，重在負債成本管控。

從負債端看，負債成本管控“有壓、有促”，重在質(zhì)量和結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。上半年，中信銀行本行口徑負債成本率比上年降低6BPs。謝志斌說，“在當前背景下，牢牢盯住凈息差的根本是把息差、負債成本的管控放到資負平衡或者是資負調(diào)優(yōu)這個高度上去，把量價平衡作為一個根本指標提出來，并加強負債成本質(zhì)量的管控。通過一系列的舉措，現(xiàn)在不僅僅是控制了負債成本的下降，還在負債的質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，負債的品類、期限和價格，負債的分客群、區(qū)域管理，包括存款的穩(wěn)定性上，相對有了內(nèi)在邏輯和整體平衡的態(tài)勢，所以負債成本的管控效果比較明顯?！?/p>

從資產(chǎn)端看，整體上按照“隨行就市、優(yōu)化有為”的原則進行管理。二季度人民幣新發(fā)生貸款利率是4.25%，環(huán)比上一季度實現(xiàn)了基本平衡。對公貸款新發(fā)放利率比上年末略有回升，但是受降息的影響，后續(xù)價格仍有下行壓力。個貸受到居民收入預期、房地產(chǎn)低迷等影響，價格總體低于去年的水平。

對于下半年息差走勢，謝志斌判斷，“站在現(xiàn)在這個時點上看，宏觀經(jīng)濟仍然面臨提振動能的迫切需要。下半年，降低實體融資成本的導向仍將延續(xù)。客觀上講，銀行業(yè)凈息差觸底回穩(wěn)的時點可能還要再晚一些。這樣的市場環(huán)境更加考驗銀行的經(jīng)營能力和管理定力?！?/p>

4、存量房貸利率下調(diào)要考慮諸多因素

謝志斌表示，中信銀行密切關(guān)注監(jiān)管導向和市場動向，也對本行行內(nèi)業(yè)務(wù)情況進行及時梳理和分析，對可能發(fā)生的業(yè)務(wù)調(diào)整做好了預案?；谀壳罢莆盏男畔砜?，同業(yè)各行對政策的理解不盡相同。我們理解實際操作需要考慮對客政策的一致性，也要考慮各區(qū)域的差異性，以及利率調(diào)整力度等諸多因素。

比如說，從客戶角度看，各銀行按照相當?shù)臉藴蕡?zhí)行，更有利于提高公平性，也有利于降低客戶輿情；但是從區(qū)域情況來看，歷史上地產(chǎn)政策是“因城施策”的，各地區(qū)按揭貸款利率差異比較大，存量利率調(diào)整確實比較難實行“一刀切”的管理政策。

再比如，從調(diào)整力度來看，也需要兼顧銀行實際承受能力，按照一些主流券商研究機構(gòu)估算，按揭利率每調(diào)降10BPs，對全行業(yè)凈息差影響大概是0.9-1個BP。中信銀行目前按揭貸款規(guī)模大概是9500億元，其中存量利率高于新發(fā)生利率的占到6000億，這部分按揭每降低10BPs，將會影響貸款收益大概是6個億，影響凈息差0.8BPs，和行業(yè)整體的0.9-1BPs相比還是相對有一點優(yōu)勢，保持謹慎樂觀。

謝志斌表示，后續(xù)，中信銀行將結(jié)合同業(yè)執(zhí)行尺度以及市場變化情況，積極落實監(jiān)管要求，履行社會責任，兼顧好業(yè)務(wù)發(fā)展與客戶經(jīng)營的平衡。

5、按揭風險整體狀況好，對公房地產(chǎn)融資具有六大特點

房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量上，胡罡表示，零售整體狀況非常好，不良率非常低。住房抵押的不良率在1%左右，按揭在0.6%以下。對公的房地產(chǎn)融資主要有以下幾個特點：

1、房企授信近幾年采取名單制準入，并且由總行審批。2、區(qū)域分布上，一、二線城市余額占比超90%。3、擔保情況良好，95%的貸款有抵押物，而且其中98%的抵押物在一、二線城市、長三角及珠三角區(qū)域。其余5%的信用貸款中，主要是頭部的房企、央企和地方國企。4、對公房地產(chǎn)貨值比較高，達2：1，貨值是貸款的2倍。5、撥備充足，房地產(chǎn)的撥備覆蓋率是7.31%，比年初增長1.2個百分點，是所有對公貸款平均撥備率2.82倍。6、對房地產(chǎn)開發(fā)貸進行“一戶一策”的嚴格管理。

對于房地產(chǎn)形勢，胡罡表示，從政策面來看，現(xiàn)在已經(jīng)適時調(diào)整優(yōu)化，大為改善。但從市場面來看，整體銷售不及預期，同時區(qū)域兩級分化。對未來的判斷上，長期來看，房地產(chǎn)仍然是中國國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，一定會健康發(fā)展。短期來看，現(xiàn)在風險還在出清的過程中。我們高度關(guān)注下一步政策面的變化、銷售面的改善。

6、科創(chuàng)金融的特色是協(xié)同

今年中信銀行對公司金融板塊組織架構(gòu)進行了調(diào)整，在總行成立了科創(chuàng)金融中心。陸金根表示，從科創(chuàng)這類客群來看，數(shù)量非常龐大，整體比較優(yōu)質(zhì)。服務(wù)好這類客群，將為中信銀行業(yè)務(wù)開辟新的賽道，培育新的增長曲線。

他表示，服務(wù)好科創(chuàng)企業(yè)，不僅能讓我們獲取一批創(chuàng)新能力強、上市潛力大的優(yōu)質(zhì)客群，也有助于提升我們服務(wù)上市、擬上市這類市場中最優(yōu)質(zhì)客群的能力。同時，科創(chuàng)企業(yè)往往財富管理、資產(chǎn)管理、綜合融資需求旺盛，為中信銀行的資產(chǎn)、負債和資本市場業(yè)務(wù)提供了豐富的服務(wù)場景

“我們的特色就是協(xié)同?！标懡鸶榻B，中信銀行整合了集團內(nèi)的證券、保險、股權(quán)投資等機構(gòu)的金融資源，推出了服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的“信·縱橫”服務(wù)方案。方案有四大亮點：一是覆蓋了企業(yè)的全生命周期，包括種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期，涵蓋了上市和擬上市階段；二是以“一個客戶、一個中信”的協(xié)同理念，為科創(chuàng)企業(yè)提供不止于銀行、不止于金融的綜合服務(wù)；三是聚焦企業(yè)及其創(chuàng)始人、高管團隊在不同成長階段面臨的關(guān)鍵需求，通過創(chuàng)新產(chǎn)品，解決其融資的痛點和難點，超前布局一批更早、更小、更新的科創(chuàng)企業(yè)；四是圍繞“人-家-企-社”，形成完整、連續(xù)、綜合的服務(wù)方案。

7、信貸增長動能不足，但有信心實現(xiàn)3500億增量目標

關(guān)于信貸投放需求，謝志斌表示，“可能大家都有共同的感受。概括起來有三點：第一，整體需求不夠旺，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不夠多；第二，社會責任要求和政策導向都很鮮明和明確；第三，信貸投放，特別是比較好的資產(chǎn)價格競爭壓力不小?！?/p>

關(guān)于下一步信貸需求的走勢和考慮，謝志斌表示，回顧年初，在疫情期間積累的信貸需求集中釋放、一季度銀行業(yè)普遍實現(xiàn)“開門紅”后，二季度信貸增長開始乏力，尤其是7月份季節(jié)性回落更加明顯，表明當前信貸增長還是動能不足，后續(xù)增長面臨壓力。但同時我們也認為，中國市場經(jīng)濟體量大、韌性強，經(jīng)濟在“曲折式前進、波浪式發(fā)展”這一基本主調(diào)沒有變化；基于前期積累的良好客戶及產(chǎn)品基礎(chǔ)，中信銀行還是有信心、有能力在市場競爭中盡可能多地搶抓市場投放機會。

謝志斌指出，“后續(xù)我們將延續(xù)之前經(jīng)過檢驗的、比較行之有效的策略打法，用好行業(yè)研究、授信審批、考核定價等‘五策合一’管理舉措，加大信貸投放組織推動力度，不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。對25年全行信貸增量計劃，我們還是很有信心按照年初定的約3500億的增量目標來掌握和安排努力實現(xiàn)?！?nbsp;