徐翔,最新判決!

2025年01月11日 20:02   21綜合

投資者訴前“私募一哥”徐翔、文峰股份前董事長徐長江等操縱證券市場糾紛一案,二審勝訴了。

投資者索賠徐翔,二審勝訴

據(jù)《中國基金報》,從該案原告之一代理律師上海久誠律師事務(wù)所許峰律師處獲悉,2025年1月10日接到落款日期為2024年12月26日的(2024)蘇民終1446號民事判決書,投資者訴徐翔、徐長江、文峰股份等操縱證券市場責(zé)任糾紛案出現(xiàn)進(jìn)展,江蘇省高級人民法院對該案作出二審判決,本判決為終審判決。

判決書顯示,上訴人徐長江、文峰股份因與被上訴人劉某、周某、張某、王某及原審被告徐翔操縱證券交易市場責(zé)任糾紛一案,不服江蘇省南京市中級人民法院2024年8月30日作出的(2021)蘇01民初2281號民事判決,向江蘇省高級人民法院提起上訴。江蘇省高級人民法院2024年10月30日立案后依法組成合議庭,于2024年12月4日公開開庭審理了本案。

值得注意的是,原審被告徐翔經(jīng)法院合法傳喚無正當(dāng)理由未到庭參加訴訟。

此前,4名投資者作為原告,起訴徐翔、徐長江、文峰股份。原告指出,其購買文峰股份股票存在損失,該損失系徐翔與文峰股份時任董事長徐長江合謀,實(shí)施操縱證券交易市場行為所致,文峰股份在此期間配合發(fā)布相關(guān)信息,徐翔、徐長江、文峰股份應(yīng)當(dāng)依法對其投資損失承擔(dān)賠償責(zé)任。4名原告提出了從7萬元到58萬元之間不等的投資損失賠償訴求。

徐翔、徐長江2017年均被判決操縱證券市場罪,文峰股份也因信息披露違法受到行政處罰。

2024年9月初,南京中院依據(jù)此前徐翔、徐長江因操縱證券交易市場已被刑事處罰,以及文峰股份因信息披露違法受到的行政處罰,認(rèn)定徐翔、徐長江、文峰股份共同實(shí)施了操縱證券交易市場的行為,應(yīng)當(dāng)共同對投資者損失承擔(dān)民事賠償責(zé)任。一審判決徐翔、徐長江賠償合計損失110.26萬元,文峰股份對上述賠償義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任,并在實(shí)際承擔(dān)責(zé)任后有權(quán)向被告徐翔、徐長江追償。

隨后,文峰股份公告,公司因不服南京市中級人民法院相關(guān)民事判決,向江蘇省高級人民法院提起上訴。文峰股份請求法院撤銷南京中院此前作出的“文峰股份對徐翔、徐長江賠償義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任,并在實(shí)際承擔(dān)責(zé)任后有權(quán)向被告徐翔、徐長江追償”的判決內(nèi)容,并改判駁回被4名自然人要求文峰股份承擔(dān)賠償責(zé)任的訴訟請求。

文峰股份稱其在主觀上不存在操縱的故意、客觀上未實(shí)施操縱行為,原審判決錯誤認(rèn)定共同侵權(quán),從而判決文峰股份就投資者損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,該認(rèn)定事實(shí)不清且適用法律錯誤。

徐長江也提出上訴,要求江蘇高院撤銷一審判決,改判駁回被上訴人對徐長江的訴訟請求或發(fā)回重審。徐長江認(rèn)為自己不存在操縱證券交易市場的行為,所謂徐長江操縱證券交易市場的行為實(shí)際是履行文峰集團(tuán)法定代表人職務(wù)行為。此前的刑事判決將徐長江以法定代表人身份履行職務(wù)行為作為其個人行為追究刑事責(zé)任錯誤,一審判決依照錯誤刑事判決認(rèn)定徐長江有操縱證券交易市場行為,系認(rèn)定事實(shí)錯誤。此外,徐長江認(rèn)為,一審判決關(guān)于因果關(guān)系的認(rèn)定錯誤,發(fā)布信息的行為與投資者購買股票之間不存在因果關(guān)系。

對此,江蘇高院認(rèn)為,徐長江上訴認(rèn)為原審判決認(rèn)定其存在操縱證券交易市場行為錯誤的意見不成立。

至于文峰股份,江蘇高院認(rèn)為,文峰股份為徐翔、徐長江操縱證券交易市場行為提供幫助,應(yīng)連帶承擔(dān)操縱證券交易市場民事賠償責(zé)任。

江蘇高院稱,上市公司文峰股份為配合實(shí)現(xiàn)高位減持套現(xiàn),發(fā)布了一系列信息,客觀上為徐翔、徐長江操縱證券交易市場提供幫助。文峰股份信息發(fā)布行為未經(jīng)法定程序,公司內(nèi)部控制失靈,徐翔、徐長江實(shí)際控制了公司對外信息發(fā)布的時間節(jié)點(diǎn)和內(nèi)容。信息披露是資本市場的核心基石,是投資者評估公司價值和風(fēng)險的主要依據(jù)、上市公司的信息披露行為對于規(guī)范市場行為,增強(qiáng)投資者信心而言至關(guān)重要,上市公司作為信息披露行為的主體,應(yīng)當(dāng)對其不當(dāng)披露行為承擔(dān)后果。即便上市公司為實(shí)際控制人所控制驅(qū)動實(shí)施不當(dāng)信息披露行為,因其自身治理失范,內(nèi)控機(jī)制失靈,對于由此造成的投資者損失,仍應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。

值得注意的是,江蘇高院還變更了原審法院此前做出的“文峰股份有權(quán)向被告徐翔、徐長江追償”的判決。

江蘇高院稱,文峰股份的信息發(fā)布行為客觀上為徐翔、徐長江操縱證券交易市場提供幫助, 根據(jù)侵權(quán)責(zé)任法規(guī)定, 就其幫助行為應(yīng)當(dāng)向被侵權(quán)人承擔(dān)連帶責(zé)任。至于文峰股份被徐翔、徐長江控制發(fā)布相應(yīng)公告等,在三者之間是否產(chǎn)生相應(yīng)法律后果問題,與本案投資者主張徐翔、徐長江、文峰股份承擔(dān)侵權(quán)賠償責(zé)任無關(guān),不屬于本案審理范圍,故原審法院判決文峰股份與徐翔、徐長江承擔(dān)連帶責(zé)任正確,但在本案中認(rèn)定徐翔、徐長江行為損害文峰股份的合法權(quán)益、文峰股份向投資者實(shí)際承擔(dān)責(zé)任后有權(quán)向徐翔、徐長江追償不當(dāng),本院予以糾正。

最后,江蘇高院判決如下:

一、維持一審判決第一項(xiàng)、第三項(xiàng)和案件訴訟費(fèi)用負(fù)擔(dān)內(nèi)容;

二、變更一審判決第二項(xiàng)“文峰股份對徐翔、徐長江上述第一項(xiàng)賠償義務(wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,并在實(shí)際承擔(dān)責(zé)任后,有權(quán)向徐翔、徐長江追償”為“文峰股份對徐翔、徐長江上述第一項(xiàng)賠償義務(wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任”。

徐翔資產(chǎn)拍賣,涉及多家上市公司

2024年12月25日晚間,寧波中百(600857.SH)、大恒科技(600288.SH)、華麗家族(600503.SH)發(fā)布了與徐翔案件相關(guān)的資產(chǎn)拍賣情況。

  • 寧波中百公告,收到山東省青島市中級人民法院(簡稱“青島中院”)執(zhí)行裁定書,裁定拍賣登記所有人西藏澤添投資發(fā)展有限公司所持上市公司寧波中百的3540.53萬股無限售流通股股票,以及登記所有人竺仁寶所持上市公司寧波中百的1888.4萬股無限售流通股股票。
  • 大恒科技公告,青島中院裁定將拍賣登記公司控股股東、實(shí)際控制人鄭素貞所持公司約1.3億股無限售流通股股票,占公司總股本的29.75%。
  • 華麗家族公告,青島中院將拍賣公司持股5%以上股東上海澤熙所持有的公司9000萬股股票,占其所持華麗家族持股的100%,占公司總股本的5.62%。

值得注意的是,徐翔父親徐柏良、母親鄭素貞,分別為寧波中百和大恒科技的實(shí)際控制人。大恒科技亦公告稱,若上述公司股份全部被司法拍賣,將導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。

天眼查APP顯示,截至目前,徐翔關(guān)聯(lián)企業(yè)有4家。其中,成立于2009年,注冊資金5000萬元的上海澤熙投資管理有限公司,徐翔母親鄭素貞為法定代表人,其父徐柏良為執(zhí)行董事,配偶應(yīng)瑩任監(jiān)事。徐翔、徐柏良、鄭素貞,分別出資40%、55.2%和4.8%。

徐翔關(guān)聯(lián)企業(yè) 來源:天眼查

上海澤熙投資管理有限公司股東情況 來源:天眼查

除了上述寧波中百、大恒科技、華麗家族,徐翔家族至少還持有A股文峰股份(601010.SH)、招商南油(601975.SH,舊名ST長油)股權(quán)。

據(jù)《證券時報》報道,徐翔家族所持招商南油的2200萬股股權(quán)較為隱蔽。此前應(yīng)瑩(徐妻)在接受媒體采訪時表示,“家族里包括2200萬股ST長油在內(nèi)的所有股票資產(chǎn),現(xiàn)在均已被法院查封凍結(jié)”。

2024年12月26日,南財快訊記者以投資者身份致電招商南油,相關(guān)人士回應(yīng),公司過往退市前徐翔為股東,重新上市后未再關(guān)注該事宜。目前公司未收到通知,不掌握相關(guān)信息。問及徐翔是否還持有公司股份時,該人士表示,公司不便透露個人股東的相關(guān)情況。 

據(jù)了解,招商南油舊名為ST長油。ST長油于2014年退市,后又重新上市。

2018年12月28日,ST長油披露的重新上市保薦書顯示,徐翔為公司退市時第十大股東,持股數(shù)量為550萬股,占公司總股本的0.16%。其母親鄭素貞、配偶應(yīng)瑩持有公司相同比例的股份。

截至2024年三季報,徐翔母親鄭素貞仍然持有文峰股份14.88%的股權(quán),仍是其第二大股東。

綜合自中國基金報、南財快訊(記者:孫永樂)、證券時報

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