當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月10日,美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示,2024年12月美國(guó)失業(yè)率環(huán)比降至4.1%,非農(nóng)業(yè)部門新增就業(yè)人數(shù)為25.6萬。
美國(guó)強(qiáng)勁就業(yè)數(shù)據(jù)打壓降息預(yù)期,1月10日,美股低開低走,三大指數(shù)均跌超1.5%,截至收盤,道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌1.63%,標(biāo)普500指數(shù)跌1.54%,納斯達(dá)克指數(shù)跌1.63%。本周納指累計(jì)下跌2.34%,標(biāo)普500跌1.94%,道指跌1.86%,均連跌兩周。
非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布
根據(jù)美國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù),美國(guó)2024年12月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增25.6萬,預(yù)期增16.0萬人,前值從增22.7萬人修正為增21.2萬人;12月失業(yè)率4.1%,預(yù)期4.2%,前值4.2%;12月季調(diào)后政府部門崗位增3.3萬人,前值從增3.3萬人修正為增3.0萬人。
數(shù)據(jù)顯示,就業(yè)增長(zhǎng)來自醫(yī)療保健行業(yè),增加46000個(gè);休閑和酒店業(yè),增加43000個(gè);政府部門增加33000個(gè)。此外,零售業(yè)也出現(xiàn)了可觀的增長(zhǎng),由于進(jìn)入到假日購物旺季,增加了43000個(gè)。
美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)走勢(shì)(2022年1月—2024年12月,數(shù)據(jù)來源:美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局)
美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局還對(duì)此前發(fā)布的數(shù)據(jù)進(jìn)行修正。其中,2024年10月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從3.6萬人上修至4.3萬人;去年11月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從22.7萬人下修至21.2萬人。修正后,2024年10月和11月新增就業(yè)人數(shù)合計(jì)較修正前低0.8萬人。
CFRA Research市場(chǎng)策略師Sam Stovall表示:“我們今年開局不利,標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)抹去了年內(nèi)全部漲幅。”他補(bǔ)充說,股市的環(huán)境可能變得“相當(dāng)具有挑戰(zhàn)性”。
強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)可能意味著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速,通脹壓力上升,這將使得美聯(lián)儲(chǔ)在降息時(shí)更加謹(jǐn)慎,以避免進(jìn)一步刺激物價(jià)上漲。
此外,美債收益率飆升,也加重了股票市場(chǎng)的壓力。10年期美債收益率達(dá)到4.77%,創(chuàng)下自2023年11月1日以來的最高水平;30年期美債收益率跳升至4.96%,并一度突破5%。
大型科技股多數(shù)下跌,奈飛跌超4%,蘋果跌逾2%,亞馬遜、微軟、谷歌-C跌超1%,Meta漲近1%,特斯拉微跌。芯片股普跌,安森美半導(dǎo)體跌逾7%,AMD跌超4%,英特爾、ARM跌超3%,英偉達(dá)跌3%。
銀行股普跌,道富跌近4%,巴克萊、高盛、摩根士丹利跌超3%,花旗集團(tuán)、美國(guó)銀行跌超2%。
熱門中概股多數(shù)下跌,納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌超3%,拼多多、愛奇藝跌超5%,嗶哩嗶哩、百度、京東、理想汽車跌逾4%,阿里巴巴、蔚來跌超3%;禾賽漲超12%,小鵬汽車微漲。
美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期大降
分析人士認(rèn)為,去年12月美國(guó)非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)創(chuàng)去年3月份以來最高值,為美聯(lián)儲(chǔ)放緩降息節(jié)奏提供了理由。美聯(lián)儲(chǔ)將于1月28日至29日召開2025年第一次貨幣政策會(huì)議。芝加哥商品交易所集團(tuán)一項(xiàng)美聯(lián)儲(chǔ)跟蹤數(shù)據(jù)顯示,就業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布后,市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)維持利率的可能性升至97%。
根據(jù)CME的FedWatch工具顯示,1月降息的概率從周四的6.4%降至2.7%,美聯(lián)儲(chǔ)今年完全不會(huì)降息的概率則從周四的13.4%上升至25.3%。
非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后,高盛目前預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)在本年度總計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn),而此前的預(yù)測(cè)為75個(gè)基點(diǎn)。高盛預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在其6月和12月的政策會(huì)議上分別降息25個(gè)基點(diǎn)。
根據(jù)聯(lián)邦基金期貨交易數(shù)據(jù),交易員認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在本月晚些時(shí)候的會(huì)議上維持利率不變的概率為97%,且現(xiàn)在認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在3月會(huì)議上也將維持利率不變。根據(jù)CME FedWatch工具的數(shù)據(jù),3月降息的概率在數(shù)據(jù)發(fā)布后從前一天的41%降至約25%。
市場(chǎng)分析師John Brady表示,非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)是一個(gè)“大數(shù)字”,美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在的注意力完全回到了通脹上。
美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼(MichelleBowman)1月9日在對(duì)加州銀行家們發(fā)表演講時(shí)表示,她支持最近的降息舉措,但認(rèn)為沒有必要再進(jìn)一步降息。她認(rèn)為,通脹率一直“令人不安地”高于2%,這讓她相信去年12月降息25個(gè)基點(diǎn)是當(dāng)前周期的最后一次降息。鮑曼通常被視為鷹派官員。
新的通脹擔(dān)憂已成為人們關(guān)注的焦點(diǎn),美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要顯示,考慮到通脹風(fēng)險(xiǎn)仍然較高,美聯(lián)儲(chǔ)官員們?cè)诮迪栴}上采取了新的立場(chǎng),決定在未來幾個(gè)月放慢降息步伐。
本文綜合自證券時(shí)報(bào)、中國(guó)基金報(bào)、央視新聞、財(cái)聯(lián)社、Wind