統(tǒng)計范圍：理財公司2~3年（含）投資周期的“固收+權(quán)益”公募產(chǎn)品，且近1年每個完整的自然季度均為正收益，每周至少有一個凈值披露。榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數(shù)據(jù)有疑問，請在文末聯(lián)系助理進一步核實。

南財理財通數(shù)據(jù)顯示，截至2025年5月29日，在理財公司季季正收益2~3年投資周期“固收+權(quán)益”公募理財近一年業(yè)績榜單中，6只產(chǎn)品近一年凈值增長率在5%以上。

其中，青銀理財兩只產(chǎn)品近一年收益率在5%以上?！拌踩松飯@系列(共享)2023年001期”和“璀璨人生成就系列(共享)2022年280期”位列第三和第六，近一年凈值增長率分別為6.01%和5.02%。上榜的季季正收益產(chǎn)品近一年業(yè)績表現(xiàn)較為穩(wěn)健，最大回撤多在2%以下。

本期以青銀理財“璀璨人生田園系列(共享)2023年001期”為樣本進行簡要分析。

青銀理財“璀璨人生田園系列(共享)2023年001期”為二級（中低風(fēng)險）封閉式固定收益類產(chǎn)品，業(yè)績比較基準為5.4%（年化），封閉期約為三年。

整體來看，該產(chǎn)品資產(chǎn)投資以固定收益資產(chǎn)為主，權(quán)益資產(chǎn)為輔，通過大類資產(chǎn)配置策略、權(quán)益擇時策略、行業(yè)輪動策略等策略增厚收益，降低波動。

中高票息固定收益類資產(chǎn)提供穩(wěn)健收益墊。截至2025年一季度末，該產(chǎn)品固定收益類持倉占比約為九成，資金集中在非標資產(chǎn)和中高信用等級債券。

通過適時增配港股ETF及A股銀行ETF，該產(chǎn)品充分發(fā)揮固收“+”策略的權(quán)益增強優(yōu)勢，有效把握了市場上漲機遇，推動累計凈值近一年顯著提升。從累計凈值走勢看，該產(chǎn)品累計凈值自2024年9月以來經(jīng)歷了多輪明顯上漲，如2024年9月，2025年1月—2月等。

從運作報告看，該產(chǎn)品在2024年四季度增配了港股ETF基金。截至2024年末，該產(chǎn)品港股資產(chǎn)持倉占比9.36%（主要為恒生指數(shù)和恒生科技指數(shù)ETF）。恒生科技指數(shù)受DeepSeek科技概念升溫帶動走強，今年前兩個月漲幅超20%。從后期持倉看，該產(chǎn)品對港股ETF持倉進行了止盈操作，該部分收益落袋為安。

2025年一季度末，金融行業(yè)基金、銀行行業(yè)基金進入該產(chǎn)品前十大持倉。受避險情緒影響，今年以來銀行股股價屢創(chuàng)新高，成為推動該產(chǎn)品凈值增長的重要動力。

青銀理財另一只上榜的產(chǎn)品——“璀璨人生成就系列(共享)2022年280期”在資金投向上也有相似的操作，以固定收益類資產(chǎn)票息打底，適時增減權(quán)益資產(chǎn)。

面對低利率市場環(huán)境，理財公司積極豐富含權(quán)理財貨架。在“固收+”產(chǎn)品譜系方面，青銀理財積極創(chuàng)新含權(quán)類產(chǎn)品發(fā)行策略，動態(tài)捕捉市場機遇，把握收益彈性。公開資料顯示，青銀理財于2025年3月推出固收微含權(quán)系列產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)分析師：張稆方